Экономические условия и прогнозирование рынка Forex

Для того чтобы эффективно торговать на рынке Форекс, трейдеру необходимо уметь правильно выбирать максимально прибыльные точки входа на рынок. Но для того, чтобы научиться определять прибыльные позиции, необходимо понимать логику движения валютного курса, причем, как с точки зрения общей теории, так и в условиях реальных торгов. Рынок Форекс изменчив и, на первый взгляд, хаотичен, однако все события на нем обуславливаются вполне конкретными внутренними и внешними факторами. Опытный трейдер отлично понимает, что хаотические колебания, перестройки и преобразования, наблюдаемые во время торгов, являются законными следствиями влияния ряда обстоятельств, в первую очередь – экономических.

Экономические предпосылки валютных колебаний лежат в основе фундаментального подхода к построению долгосрочных прогнозов на рынке Форекс. Фундаментальный анализ рынка рассматривает реальные события и макроэкономические факторы, имеющие влияние на валютный курс. Источниками таких данных могут служить свежие публикации об экономических индикаторах разных стран, новости об изменении процентных ставок, обзоры экономического положения стран и другие события, способные повлиять на валютный рынок.

Принято считать, что наиболее значимое влияние на изменение курса валют в долгосрочном плане оказывают экономические условия страны, в которой данная валюта является национальной. При составлении прогноза наиболее важными экономическими показателями выступают:

• платежный и торговый баланс;
• экономический рост;
• уровень инфляции и безработицы;
• ставки налогов.

Платежный баланс выражает годовой результат платежных отношений между странами. Благоприятным условием для роста курса национальной валюты является ситуация, когда сумма поступивших в бюджет иностранных платежей превышает сумму выплат другим странам (активный платежный баланс, или положительное сальдо).

Торговый баланс, или баланс торговли товарами является главным элементом платежного баланса и представляет собой разницу между объемами экспортируемых и импортируемых в страну товаров. В том случае, если сумма цен вывезенных за пределы страны товаров превышает сумму цен ввезенных, говорят об активном торговом балансе, или о положительном сальдо. Положительное сальдо способствует росту курса национальной валюты и оказывает прямое воздействие на рынок. В противном случае, то есть при росте дефицита торгового баланса, происходит обратная тенденция: спрос на иностранную валюту возрастает и падает в отношении национальной валюты.

Показателями экономического роста страны выступают такие индикаторы, как валовой внутренний продукт (ВВП), объемы промышленного производства и т.д. Индикаторы экономического развития характеризуют состояние экономики страны в целом и определяют интенсивность капиталовложений в национальную валюту со стороны иностранных инвесторов.

Уровень инфляции, отражающий снижение покупательной способности национальной валюты, измеряется в изменении темпов роста цен. В рамках торговли на валютном рынке следствием изменения темпов роста цен является, как правило, рост ожиданий участников рынка относительно уровня процентной ставки, устанавливаемой Центральным Банком. В случае, если инфляция неожиданно ускоряется, рынки начинают ожидать от ЦБ более высоких процентных ставок, что, как правило, способствует увеличению курса валюты.

Совершение сделок на рынке Форекс